AI算力需求的爆发式增长正成为电子行业盈利弹性的核心驱动力。2026年上半年，A股电子行业营收与归母净利润增速均居申万31个一级行业首位，其中归母净利润同比增长195.09%，呈现利润增速远超收入增速的结构性特征。

关键数据方面，518家电子行业公司上半年合计实现营收约2.65万亿元，同比增长37.84%；归母净利润2587亿元。规模以上电子信息制造业营收9.41万亿元，利润总额同比增长96.9%。行业市值由年初16.19万亿元升至年中27.94万亿元，涨幅达72.6%，千亿市值企业突破40家。半导体板块归母净利润同比增长167%，消费电子板块归母净利润同比增长26%。

行业意义在于，本轮增长由全球云厂商资本开支持续攀升、算力基建竞赛带动的产业链结构性涨价，以及国产算力生态加速适配三重逻辑共振驱动。集成电路首次成为我国第一大类出口商品，国产AI芯片市占率首破40%。随着全国一体化算力网建设推进及万卡级智算集群部署，电子行业高景气度有望延续，具备核心技术壁垒与业绩确定性的龙头企业将持续受益。